อัตราเงินเฟ้อ (lat. Inflatio - บวม) - การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการทั่วไป ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เท่ากัน ทำให้สามารถซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป ในกรณีนี้ พวกเขากล่าวว่าในช่วงเวลาที่ผ่านมากำลังซื้อของเงินลดลง เงินมีค่าเสื่อมราคา - มันสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงไปบางส่วน

อัตราเงินเฟ้อควรแยกออกจากราคาที่พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากเป็นกระบวนการที่ยาวนานและยั่งยืน อัตราเงินเฟ้อไม่ได้หมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในระบบเศรษฐกิจทั้งหมด เนื่องจากราคาของสินค้าและบริการบางอย่างสามารถเพิ่มขึ้น ลดลง หรือไม่เปลี่ยนแปลงได้ เป็นสิ่งสำคัญที่ระดับราคาทั่วไปซึ่งก็คือตัวปรับลด GDP จะเปลี่ยนแปลง

กระบวนการที่ตรงกันข้ามคือภาวะเงินฝืด - การลดลงในระดับราคาทั่วไป (การเติบโตเชิงลบ) ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่นั้นหายากและอยู่ในระยะสั้นซึ่งมักจะเป็นตามฤดูกาล

ขึ้นอยู่กับอัตรา (อัตราการไหล) อัตราเงินเฟ้อประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• - กำลังคืบคลาน (ปานกลาง) - ราคาเพิ่มขึ้นไม่เกิน 10% ต่อปี มูลค่าของเงินจะถูกบันทึกไว้ สัญญามีการลงนามในราคาเล็กน้อย ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวถือเป็นสิ่งที่ดีที่สุดเนื่องจากเป็นค่าใช้จ่ายในการต่ออายุการจัดประเภททำให้สามารถปรับราคาเปลี่ยนเงื่อนไขของอุปสงค์และอุปทานได้ อัตราเงินเฟ้อนี้สามารถจัดการได้เพราะสามารถควบคุมได้
• - Galloping (ไม่ต่อเนื่อง) - การเติบโตของราคาจาก 10-20 เป็น 50-200% ต่อปี ในสัญญาพวกเขาเริ่มคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาประชากรลงทุนเงินในมูลค่าวัสดุ เงินเฟ้อเป็นเรื่องยากที่จะจัดการ และมักมีการปฏิรูปการเงิน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังป่วยซึ่งนำไปสู่ภาวะชะงักงัน กล่าวคือ สู่วิกฤตเศรษฐกิจ
• - Hyperinflation - ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ต่อเดือน อัตรารายปีเกิน 100% ความอยู่ดีกินดีของแม้กระทั่งชนชั้นที่ร่ำรวยของสังคมและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจตามปกติจะถูกทำลาย ไม่สามารถจัดการได้และต้องใช้มาตรการพิเศษ เป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อรุนแรง การผลิตและการแลกเปลี่ยนหยุด ปริมาณการผลิตจริงของประเทศลดลง การว่างงานเพิ่มขึ้น สถานประกอบการถูกปิด และการล้มละลายเกิดขึ้น

ขึ้นอยู่กับลักษณะของการสำแดง อัตราเงินเฟ้อประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• - เปิด - การเติบโตในเชิงบวกในระดับราคาในเงื่อนไขของราคาฟรีที่ไม่มีการควบคุมโดยรัฐ
• - ระงับ (ปิด) - การเพิ่มขึ้นของการขาดดุลสินค้าโภคภัณฑ์ในสภาวะที่รัฐควบคุมราคาอย่างเข้มงวด

ขึ้นอยู่กับสาเหตุของเงินเฟ้อ ได้แก่

• · อุปสงค์เงินเฟ้อ;
• · อัตราเงินเฟ้อต้นทุน;
• · อัตราเงินเฟ้อโครงสร้างและสถาบัน

อัตราเงินเฟ้อประเภทอื่นๆ:

• · สมดุล - ราคาของสินค้าต่าง ๆ เปลี่ยนแปลงในระดับเดียวกันและในเวลาเดียวกัน
• · ไม่สมดุล - ราคาสินค้าเติบโตไม่สม่ำเสมอซึ่งอาจนำไปสู่การละเมิดสัดส่วนราคา
• · คาดหวัง - อนุญาตให้คุณใช้มาตรการป้องกัน มักจะคำนวณโดยสำนักงานสถิติของรัฐบาล
• · ไม่คาดคิด
• · นำเข้า - พัฒนาภายใต้อิทธิพลของปัจจัยภายนอก

เมื่อเศรษฐกิจได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ ผู้บริโภคก็ตกเป็นเหยื่อของเงินเฟ้อ ซึ่งต้องทนทุกข์กับมาตรฐานการครองชีพที่ตกต่ำ นี้มาในรูปแบบที่แตกต่างกัน

หากอัตราเงินเฟ้อเปิดตามธรรมชาติ ราคาที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปอย่างต่อเนื่อง มูลค่าที่แท้จริงของการออมส่วนบุคคลที่เก็บไว้ในเงินสดหรือในบัญชีธนาคารจะลดลง

ราคารอบใหม่แต่ละรอบเพิ่มขึ้นอย่างไม่ลดละลดมวลของสินค้าที่เจ้าของเงินออมสามารถรับได้ ผู้ถือหุ้นอยู่ในสถานะที่ดีขึ้นโดยหวังว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้นแบบเงินเฟ้อ ดังนั้นระยะเวลาของอัตราเงินเฟ้อจึงเอื้ออำนวยต่อการแปรรูปเศรษฐกิจแบบเร่งรัด ออมทรัพย์จะพยายามซื้อหุ้น เพิ่มความต้องการสำหรับพวกเขาเพื่อที่จะกลายเป็นเจ้าของร่วมในทรัพย์สินและรักษาเงินออมไว้

ความเสียหายน้อยที่สุดเกิดขึ้นโดยผู้ที่จัดการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สกุลเงินแข็งหรือมูลค่าวัสดุ (ทองคำ) ซึ่งโดยหลักการแล้วสามารถเพิ่มราคาได้เท่านั้น อย่างไรก็ตาม อุปทานในตลาด เช่น ทองคำ มีข้อ จำกัด อย่างชัดเจน เมื่อรวมกับอุปสงค์เงินเฟ้อ ส่งผลให้ราคาสูงเกินเอื้อมของผู้ออมส่วนใหญ่

ในภาวะเงินเฟ้อแบบเปิด ธนาคารจะเก็บออมไว้หากดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารกำหนดเกินกว่าอัตราการเติบโตของราคาในปัจจุบัน ความแตกต่างนี้ไม่ควรน้อยกว่าระดับของการคาดการณ์เงินเฟ้อแบบปรับตัว เนื่องจากมีเงินฝากจำนวนมากในธนาคารในช่วงระยะเวลาหนึ่ง จากนั้นดอกเบี้ยจะสามารถป้องกันเงินฝากออมทรัพย์จากค่าเสื่อมราคาและอำนวยความสะดวกการไหลของเงินฝาก หากรัฐพยายามที่จะลดการสูญเสียของประชากรจากภาวะเงินเฟ้อแบบเปิด จำเป็นต้องให้โอกาสประชาชนในการลงทุนเงินออมในหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์ได้อย่างอิสระ

ในระบบเศรษฐกิจที่อัตราเงินเฟ้อถูกระงับ ตำแหน่งของผู้ออมจะยากขึ้น ในภาวะขาดดุลสินค้าโภคภัณฑ์เรื้อรัง การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยเงินฝากไม่น่าจะให้ผลในเชิงบวก สามารถป้องกันการเสื่อมค่าของเงินออมได้ในระดับหนึ่ง แต่จะไม่สามารถประหยัดจากการขาดแคลนสินค้าทั้งหมดได้ เมื่อไม่มีเงินออมเหลืออยู่เลย เมื่อเงินเฟ้อถูกกดลง มันเป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินออมบางส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินที่ถือด้วยเงินสดและในบัญชีธนาคาร เห็นได้ชัดว่า เพื่อลดการสูญเสียของผู้บริโภคให้ค่อย ๆ เปลี่ยนไปเป็น แบบเปิดเงินเฟ้อ.

ในช่วงอัตราเงินเฟ้อ รายได้ที่แท้จริงในปัจจุบันของผู้บริโภคลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีความเป็นอยู่ที่ดีของพวกเขาในแต่ละวันถดถอยลง มาตรฐานการครองชีพที่ลดลงจะเห็นได้ชัดเจนที่สุดเมื่อมีการระงับอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากการจัดทำดัชนีและวิธีการอื่นๆ ในการปกป้องประชากรจากภาวะเงินเฟ้อเกี่ยวข้องกับรายได้ทางการเงินและไม่ส่งผลกระทบต่อการขาดแคลนสินค้าและบริการ

ภายนอก ดูเหมือนว่าภายใต้เงื่อนไขของภาวะเงินเฟ้อแบบเปิด สถานการณ์ของผู้บริโภคจะดีกว่าภายใต้ภาวะเงินเฟ้อที่ถูกกดทับ ซึ่งไม่มีการขาดแคลนสินค้า และมีการใช้มาตรการชดเชย ในความเป็นจริง ความเป็นอยู่ที่ดีของประชากรยังคงลดลง

ประการแรก การจ่ายเพื่อต่อต้านเงินเฟ้อไม่สามารถตามความเคลื่อนไหวของราคาได้ เนื่องจากการชำระเงินแบบหลังมีการเติบโตทุกวัน และการปรับอัตราค่าจ้างและรายได้คงที่เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง ยิ่งความล่าช้านี้มากเท่าใด ผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีต่อการบริโภคในปัจจุบันก็จะยิ่งเป็นรูปธรรมมากขึ้น

ประการที่สอง เป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่เกิดภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่ไม่สามารถควบคุมได้ การดิ้นรนต่อสู้กับการขาดดุลงบประมาณและการพยายามประหยัดค่าใช้จ่ายใดๆ รัฐบาลมักจะประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อต่ำเกินไป ดังนั้นการชดเชยการต่อต้านเงินเฟ้อจึงไม่ค่อยเพียงพอ ซึ่งทำให้มาตรฐานการครองชีพลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ประการที่สาม โดยหลักการแล้ว การชดเชยดังกล่าวไม่สามารถทำให้สมบูรณ์ได้ ในสภาพแวดล้อมของต้นทุนเงินเฟ้อ รัฐถูกบังคับให้ต้องตัดสินใจประนีประนอมเมื่ออาหารเสริมป้องกันเงินเฟ้อไม่ครอบคลุมการสูญเสียรายได้จากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างเต็มที่ ในขณะเดียวกัน การลดรายได้ที่แท้จริงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อที่เปิดอยู่และถูกกดไว้จึงส่งผลเสียต่อเงินออมและการบริโภคในปัจจุบัน ทำให้สวัสดิการของประชากรแย่ลง

การกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ตัวชี้วัดการทำธุรกรรมทางการเงินสามารถนำเสนอเป็น:

• · ระบุ เช่น คำนวณตามราคาปัจจุบัน
• · จริง กล่าวคือ โดยคำนึงถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อและคำนวณในราคาเทียบเคียงของช่วงเวลาฐาน

ในการนี้จึงมีการแนะนำแนวคิด อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด, เช่น. อัตราเงินเฟ้อปรับ ( ผมอินฟ)

ดอกเบี้ยง่าย.

จากความเท่าเทียมกัน:

ที่ไหน ผม- อัตราดอกเบี้ยอย่างง่ายที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของธุรกรรมทางการเงิน (อัตราสุทธิ)

ผมф - อัตราดอกเบี้ยปรับสำหรับอัตราเงินเฟ้อ

อัตรานี้ซึ่งปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้วเรียกว่าอัตรารวม

ดอกเบี้ยทบต้น.

ดอกเบี้ยปีละครั้ง:

จำนวนเงินค้างจ่ายในกรณีที่ไม่มีอัตราเงินเฟ้อคือ

และเทียบเท่าภายใต้อัตราเงินเฟ้อคือ

จากความเท่าเทียมกัน:

ซึ่งทำให้สามารถเปรียบเทียบระดับของอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุน และกำหนดการเพิ่มทุนที่แท้จริง

ดอกเบี้ย m ครั้งต่อปี:

เมื่อคิดดอกเบี้ยปีละหลายครั้ง

โมเดลเหล่านี้ช่วยให้สามารถคำนวณอัตราเงินเฟ้อและการปรับอัตราดอกเบี้ยได้

อัตราดอกเบี้ยทบต้นประจำปีที่รับประกันความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของการดำเนินการสินเชื่อถูกกำหนดโดยสูตร ฟิชเชอร์เชื่อมต่อสามตัวบ่งชี้:

R - อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย

b - อัตราเงินเฟ้อ

r - อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (ความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมทางการเงิน)

(1 + R) = (1 + b) (1 + r)

r = (R - b) * (1 + b)

ในทางปฏิบัติ มักจะพอใจกับการเปรียบเทียบ ผมและ φ โดยการคำนวณ อัตราจริง, เช่น. อัตราผลตอบแทนที่ลดลงต่ออัตราเงินเฟ้อ:

ผม = (ผม- ฉ) / (1 + ฉ)

เนื่องจากกำลังซื้อของเงินลดลงในภาวะเงินเฟ้อ ค่าเสื่อมราคาของเงินได้เกิดขึ้น ดังนั้น เมื่อสร้างเงินจากเงินฝาก ผู้ฝากจะต้องตรงกับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ กล่าวคือ อัตราที่ระบุในสัญญากับมูลค่าดัชนีราคาผู้บริโภค

เราได้รับสูตร:

อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ไหน

มูลค่าที่แท้จริง Cผลรวม NSคิดค่าเสื่อมราคาตามเวลาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ดัชนีราคาคำนวณโดยสูตร:

หากมีการสร้างขึ้นตาม อัตราง่ายๆในระหว่าง NSปีแล้ว

ปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว มูลค่าที่แท้จริงของจำนวนเงิน NSจะ

ในการกำหนดกำลังซื้อที่แท้จริง จำนวนเงินที่ค้างชำระจะต้องนำมารวมกับราคาของช่วงเวลาฐาน:

เนื่องจากดอกเบี้ยคงค้าง จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น แต่มูลค่าภายใต้อิทธิพลของเงินเฟ้อลดลง

เนื่องจากหน่วยการเงินแต่ละหน่วยคิดค่าเสื่อมราคาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ เงินที่คิดค่าเสื่อมราคาอยู่แล้วก็จะเสื่อมราคาในอนาคต

เงินคงค้างเกิดขึ้นที่ดอกเบี้ยธรรมดาหรือดอกเบี้ยทบต้น แต่อัตราเงินเฟ้อจะวัดที่ดอกเบี้ยทบต้นเสมอ

จำนวนเงินค้างจ่ายเป็นเวลา n ปีโดยคำนึงถึงค่าเสื่อมราคาจะเป็น:

นี่คือปัจจัยสะสมที่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ

• · หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยค้างรับ จำนวนเงินสะสมที่เกิดขึ้นจะไม่ชดเชยการสูญเสียกำลังซื้อของเงิน อัตราของธนาคารเรียกว่าติดลบ
• · หากอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยค้างรับ แสดงว่ากำลังซื้อเงินเติบโตอย่างแท้จริง อัตราธนาคารเรียกว่าบวก
• · หากอัตราเงินเฟ้อเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บ กำลังซื้อของจำนวนเงินคงค้างจะเท่ากับกำลังซื้อของจำนวนเงินเดิม

อัตราเงินเฟ้อส่งผลเสียต่อทุกด้านของสังคมและถูกมองว่าเป็นความชั่วร้ายทางสังคม แม้แต่อัตราการเติบโตเพียงเล็กน้อยก็สามารถนำไปสู่ผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคมที่สำคัญได้

ผลกระทบทางเศรษฐกิจเชิงลบของอัตราเงินเฟ้อรวมถึง:

1. ความผิดปกติของกลไกการกำหนดราคาในตลาดซึ่งให้ข้อมูลแก่หน่วยงานธุรกิจทั้งหมดเกี่ยวกับมูลค่าของต้นทุนทางเศรษฐกิจของการผลิตและการขายสินค้าบางอย่าง

2. การลดลงของเงินออม (การเพิ่มขึ้นของราคานำไปสู่การเสื่อมราคาของเงินฝากและการลดลงของผลกำไรของการออมซึ่งนำรายได้ที่แท้จริงน้อยลงและน้อยลง ในบางช่วง อัตราการเติบโตของราคาอาจแซงอัตราดอกเบี้ยและ ให้มีค่าติดลบในเงื่อนไขเหล่านี้การออมจะไม่มีความหมาย)

3. การหยุดชะงักของการทำงานของระบบการเงิน-สินเชื่อ การจัดหาเงินทุนจากเครดิตจะไม่เป็นประโยชน์สำหรับผู้ให้กู้และเป็นประโยชน์ต่อลูกหนี้ เงินกู้ที่ได้รับด้วยเงินที่มีมูลค่ามากกว่าจะถูกส่งกลับด้อยค่า ในเงื่อนไขเหล่านี้ ส่วนแบ่งของเงินกู้ระยะยาวและระยะกลางกำลังลดลง การลงทุนระยะยาวมีความเสี่ยง

4. อัตราเงินเฟ้อส่งผลเสียต่อการลงทุน การลดการออมในสังคมและการลดการปล่อยสินเชื่อระยะยาวทำให้การลงทุนลดลง อัตราเงินเฟ้อยังบิดเบือนโครงสร้างการลงทุน เงินทุนไหลจากการผลิตสู่การค้าและการเก็งกำไรทางการเงิน

5. ผลกระทบต่อการจ้างงาน (เส้นฟิลลิปส์เป็นเส้นแสดงความสัมพันธ์ผกผันระหว่างอัตราเงินเฟ้อกับการว่างงาน

6. อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อสถานะการเงินสาธารณะ ในอีกด้านหนึ่ง โดยการจัดหาเงินทุนสำหรับการขาดดุลงบประมาณโดยการเพิ่มปริมาณเงิน รัฐจะกำหนดภาษีเงินเฟ้อเฉพาะสำหรับประชากร ด้วยการใช้ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นเพื่อชำระค่าสินค้าและบริการที่ซื้อ รัฐบาลจะลดกำลังซื้อที่แท้จริงของเงินที่อยู่ในมือของประชาชน นี่หมายถึงการถอนรายได้จริงบางส่วนของพวกเขาเพื่อสนับสนุนรัฐ นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อยังช่วยรัฐบาลแก้ปัญหาหนี้ในประเทศโดยอนุญาตให้ชำระหนี้ด้วยเงินที่คิดค่าเสื่อมราคา

ในทางตรงกันข้าม อัตราเงินเฟ้อลดค่ารายได้จากภาษีลงในงบประมาณ ซึ่งกลายเป็นว่าไม่สามารถครอบคลุมการใช้จ่ายภาครัฐที่กำลังเติบโตได้อย่างแท้จริง รัฐบาลถูกบังคับให้หาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับสิ่งนี้ รวมถึงการหันไปใช้การปล่อยเงิน

7. ความยากลำบากในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ อัตราเงินเฟ้อส่งผลเสียต่อสถานะของดุลการชำระเงินของประเทศ นำไปสู่การอ่อนค่าของสกุลเงินประจำชาติ สร้างปัญหาในการชำระหนี้ภายนอก ด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาในตลาดระดับประเทศทำให้การส่งออกลดลงและการนำเข้าเพิ่มขึ้น ดุลการชำระเงินของประเทศติดลบ เพื่อชดเชยการขาดดุลในดุลการชำระเงิน รัฐต้องใช้ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ และการลงทุนเมื่อเงินสำรองเหล่านี้หมดลง เพื่อลดค่าสกุลเงินประจำชาติ

8. การกระจายรายได้ เมื่อราคาสูงขึ้น มาตรฐานการครองชีพของประชากรส่วนใหญ่ก็ลดลงอันเป็นผลมาจากรายได้ที่แท้จริงของพวกเขาลดลง อย่างไรก็ตาม ต่างๆ กลุ่มสังคมประสบความสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้อในระดับที่แตกต่างกัน ประการแรก ผู้ที่ได้รับรายได้คงที่ - ผู้รับบำนาญ, นักเรียน, ผู้ว่างงาน - ประสบปัญหาราคาสูงขึ้น บุคคลที่ทำงานในภาครัฐประสบความสูญเสียอย่างมาก

ผู้ที่มีรายได้ไม่คงที่สามารถได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อ สำหรับประชากรกลุ่มนี้ การเพิ่มขึ้นของรายได้เล็กน้อยอาจแซงหน้าราคาที่สูงขึ้นได้ โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะลดความเป็นไปได้ที่แท้จริงสำหรับการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของเศรษฐกิจของประเทศ ทำให้สภาพความเป็นอยู่ของประชากรส่วนใหญ่ในประเทศแย่ลง ทำให้ความไม่เท่าเทียมกันในทรัพย์สินระหว่างผู้คนแย่ลง และเพิ่มความตึงเครียดทางสังคมในสังคม

ปรากฏการณ์เงินเฟ้อที่เกิดขึ้นมีผลกระทบด้านลบและทางสังคม

ประการแรก รายได้ที่แท้จริงของประชากรลดลง และด้วยเหตุนี้ มาตรฐานการครองชีพ เนื่องจากระบบการสร้างรายได้เฉื่อยมากกว่าราคา เพื่อชดเชยค่าเสื่อมราคาของค่าจ้าง จำเป็นต้องต่อสู้กับนายจ้างเพื่อเพิ่มค่าจ้าง หากราคาสูงขึ้น สมมติว่าในเดือนกันยายน หลังจากเริ่มการต่อสู้เพื่อขึ้นค่าแรงที่สูงขึ้นในเดือนตุลาคม ผลลัพธ์ที่ได้จะออกมาดีที่สุดในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งหมายความว่าในความเป็นจริง 2-3 เดือนประชากรอาศัยอยู่ในสภาพของรายได้ที่แท้จริงลดลง

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการที่คงที่ เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม การต่อสู้เพื่อขึ้นค่าจ้าง 10% ตามอัตราเงินเฟ้อรายเดือนและได้รับการเพิ่มขึ้นนี้ในเดือนพฤศจิกายน เราจะไม่ได้รับค่าตอบแทนเต็มจำนวนในกรณีนี้ เนื่องจากได้รับเงินเพิ่มขึ้นในเวลานี้ ก็จะอ่อนค่าลงด้วย ดังนั้นหากรัฐถือว่าการชดเชยสำหรับค่าใช้จ่ายแล้ว การชดเชยควรจะขั้นสูง

ผลกระทบด้านลบประการที่สองสำหรับประชากรคือค่าเสื่อมราคาของเงินฝากและเงินออม เพื่อป้องกันเงินฝากจากการคิดค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ยเงินฝากและอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อยควรเท่ากัน มิฉะนั้น เงินฝากจะถูกถอนออกจากธนาคารและอุปสงค์จะเพิ่มขึ้น และโอกาสในการให้กู้ยืมเพื่อการผลิตจะลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะชะลอความเป็นไปได้ในการเพิ่มอุปทานสินค้า และอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ก้าวอย่างรวดเร็ว... สำหรับการออม ในสภาวะของอุปสงค์เงินเฟ้อ ขนาดของพวกเขาลดลงอย่างรวดเร็ว และด้วยเหตุนี้ รายได้ทั้งหมดที่ได้รับจึงมุ่งไปที่อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น

และประการที่สามที่ผู้บริโภคสัมผัสได้คือการสูญเสียรายได้ชดเชยส่วนหนึ่งจากการเพิ่มภาษี สิ่งนี้จะเกิดขึ้นหากประเทศมีระดับภาษีเงินได้ของประชากรที่ก้าวหน้า ในกรณีนี้ รายได้เพิ่มขึ้น เนื่องจากอยู่ในขั้นตอนเงินเฟ้อ ค่าชดเชย และตามปริมาณรายได้ที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น ผู้รับเงินได้จึงย้ายจากกลุ่มภาษีหนึ่งไปยังอีกกลุ่มหนึ่งซึ่งมีอัตราภาษีสูงกว่า ดังนั้น ส่วนใหญ่ รายได้ที่ได้รับจะอยู่ในรูปของภาษีและรายได้ที่แท้จริงลดลง เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ จำเป็นต้องทบทวนรายได้ส่วนเพิ่มอย่างสม่ำเสมอเกินกว่าที่อัตราภาษีแบบก้าวหน้าเริ่มทำงาน

ดังนั้น อัตราเงินเฟ้อจึงนำไปสู่การแจกจ่ายรายได้ประชาชาติ เหมือนกับที่เคยเป็นมา ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับประชากร ซึ่งทำให้อัตราการเติบโตของค่าจ้างตามจริงและเล็กน้อยนั้นล้าหลังราคาสินค้าและบริการที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว พนักงานทุกประเภท ผู้มีอาชีพอิสระ ผู้รับบำนาญ ผู้เช่า ซึ่งรายได้ลดลงหรือเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ ได้รับความเสียหายจากภาวะเงินเฟ้อ

ผลที่ตามมาของอัตราเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ที่ขัดแย้งและซับซ้อนในหลายมิติ ผลที่ตามมาของเงินเฟ้อ ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจและสังคมมีความสำคัญอย่างยิ่ง ในเรื่องนี้ ในช่วงส่วนใหญ่ของศตวรรษที่ 20 รัฐบาลของประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่ได้พยายามอย่างจริงจังเพื่อเอาชนะแนวโน้มเงินเฟ้อ

ผลเสีย ระดับสูงอัตราเงินเฟ้อคือ:

· การลดรายได้ที่แท้จริงของประชากร

· การกระจายรายได้และความมั่งคั่งของประชากรชั้นเล็กๆ

· เพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ประกอบการ

· ลดแรงจูงใจในการสะสมเงิน

· การเพิ่มขึ้นของรูปแบบการค้าเก็งกำไร

· การเกิดขึ้นของผลกระทบของเกลียวค่าแรงและราคาที่เพิ่มขึ้น

• หนีจากเงิน; ซื้อสินค้าใด ๆ

· การแทนที่ของการค้าแลกเปลี่ยน;

· การเบี่ยงเบนทุนจากขอบเขตของการผลิตและการโอนไปยังขอบเขตของการหมุนเวียน

· ขัดขวางความเป็นไปได้ของอิทธิพลด้านกฎระเบียบที่มีต่อเศรษฐกิจจากรัฐ

ฉันพูดซ้ำ ผลกระทบเชิงลบหลักของเงินเฟ้อต้องรับรู้เป็นการกระจายรายได้และความมั่งคั่ง ซึ่งเกิดขึ้นในกรณีที่ไม่มีดัชนีรายได้และในการให้สินเชื่อโดยไม่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง เงินทุนจะถูกแจกจ่ายจากภาคเอกชน (บริษัท ครัวเรือน) ไปยังรัฐ การขาดดุลงบประมาณของรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยของเงินเฟ้อ ครอบคลุมภาษีเงินเฟ้อ จะจ่ายโดยผู้ถือยอดเงินสดจริงทั้งหมด โดยจะจ่ายโดยอัตโนมัติ เนื่องจากเงินทุนจะลดค่าลงในช่วงเงินเฟ้อ ภาษีเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่ามูลค่าเงินจริงลดลง

อีกช่องทางหนึ่งสำหรับการกระจายรายได้เพื่อสนับสนุนรัฐเกิดขึ้นจากการผูกขาดสิทธิในการพิมพ์เงิน มีความแตกต่างระหว่างผลรวมของธนบัตรที่ออกเพิ่มเติมและค่าใช้จ่ายในการพิมพ์ เท่ากับปริมาณทรัพยากรจริงที่รัฐบาลจะได้รับเพื่อแลกกับเงินที่พิมพ์ออกมา ความแตกต่างนี้เท่ากับภาษีเงินเฟ้อเมื่อประชากรรักษามูลค่าที่แท้จริงของยอดคงเหลือทางการเงินของตน

บุคคลที่มีรายได้คงที่ประสบกับการสูญเสียเงินเฟ้ออันเป็นผลมาจากรายได้จริงที่ลดลง กลุ่มที่ได้รับรายได้ที่จัดทำดัชนีจะได้รับการคุ้มครองจากภาวะเงินเฟ้อในขอบเขตที่ระบบการจัดทำดัชนีรายได้ช่วยให้พวกเขาสามารถรักษารายได้ที่แท้จริงได้ ผู้ขายสินค้าและทรัพยากรที่มีการผูกขาดในตลาดสามารถเพิ่มรายได้ที่แท้จริงได้

เจ้าของทรัพย์สิน (อสังหาริมทรัพย์ โบราณวัตถุ งานศิลปะ เครื่องประดับ ฯลฯ) ได้รับการปกป้องจากภาวะเงินเฟ้อมากที่สุด เนื่องจากราคาสินค้าที่เพิ่มสูงขึ้นแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในประเทศ

นอกจากนี้ยังมีการแจกจ่ายซ้ำระหว่างชั้นเรียนและชั้นของประชากร การแบ่งชั้นทางสังคมอย่างรวดเร็วและการเพิ่มขึ้นของความไม่เท่าเทียมกันของทรัพย์สินเป็นปัจจัยร่วมของภาวะเงินเฟ้ออย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อความเป็นอยู่ที่ดีของประชากรในสองทิศทางพร้อมกัน: ผ่านการออมและการบริโภคในปัจจุบัน

เนื่องจากคุณประโยชน์ส่วนใหญ่ที่ทำขึ้น ตะกร้าผู้บริโภคเป็นของหมวดหมู่ของสินค้าที่มีการบริโภคคงที่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาสำหรับพวกเขากลายเป็นการเสื่อมสภาพโดยตรงในมาตรฐานการครองชีพของกลุ่มที่ยากจนที่สุดของประชากร ในเวลาเดียวกัน คนรวยที่มีแนวโน้มจะออมรายได้ส่วนใหญ่ สูญเสียเพียงส่วนที่เก็บไว้ ในขณะที่การบริโภคในปัจจุบันของพวกเขาไม่เพียงแต่จะไม่ประสบ แต่ยังอาจเพิ่มขึ้นอีกด้วย

อัตราเงินเฟ้อเป็นอันตรายอย่างยิ่งสำหรับส่วนของประชากรที่ได้รับรายได้คงที่: นักเรียนผู้รับบำนาญผู้อยู่ในอุปการะ ฯลฯ สำหรับคนเหล่านี้ที่การออมและเงินสดซึ่งกระจุกตัวอยู่ในสถาบันสินเชื่อมีบทบาทสำคัญในสินทรัพย์ เมื่อราคาเพิ่มขึ้น มูลค่าที่แท้จริง (กำลังซื้อ) จะลดลง

ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจึงลงโทษผู้ที่ได้รับรายได้ที่ค่อนข้างคงที่ มันกระจายรายได้ลดลงสำหรับผู้รับรายได้คงที่และเพิ่มสำหรับกลุ่มอื่น ๆ ของประชากร

ผู้ที่มีรายได้ไม่คงที่สามารถได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อ รายได้เล็กน้อยของกลุ่มประชากรดังกล่าวอาจแซงระดับราคาหรือค่าครองชีพอันเป็นผลมาจากรายได้ที่แท้จริงของพวกเขาจะเพิ่มขึ้น คนงานในอุตสาหกรรมเกิดใหม่ซึ่งเป็นตัวแทนของสหภาพแรงงานที่มีอำนาจสามารถรักษาค่าจ้างให้สอดคล้องกับหรือสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ

ในทางกลับกัน ผู้ได้รับค่าจ้างบางคนก็ประสบปัญหาเงินเฟ้อเช่นกัน ผู้ที่ทำงานในอุตสาหกรรมที่ไม่ทำกำไรและขาดการสนับสนุนจากสหภาพแรงงานที่เข้มแข็งและเข้มแข็งอาจพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่ระดับราคาที่สูงขึ้นจะแซงหน้ารายได้เงินสดที่เพิ่มขึ้นของพวกเขา

ผู้จัดการบริษัทและผู้รับผลกำไรรายอื่นๆ สามารถได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อ หากราคาสินค้าสำเร็จรูปสูงขึ้นเร็วกว่าราคาวัตถุดิบ การรับเงินสดของบริษัทจะเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าต้นทุน ดังนั้นรายได้ในรูปของกำไรบางส่วนจะแซงหน้าคลื่นเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผู้ออม เมื่อราคาสูงขึ้น มูลค่าที่แท้จริงหรือกำลังซื้อของการออมในช่วงหน้าฝนจะลดลง

ในช่วงเงินเฟ้อ มูลค่าที่แท้จริงของบัญชีธนาคารที่มีระยะเวลาคงที่ กรมธรรม์ประกันภัย เงินรายปี และสินทรัพย์กระดาษมูลค่าคงที่อื่นๆ ที่ครั้งหนึ่งเคยเพียงพอที่จะรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉินที่เลวร้ายจะลดลง แน่นอนว่าการออมเกือบทุกรูปแบบจะได้รับดอกเบี้ย แต่อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการออมจะลดลงหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย

อัตราเงินเฟ้อยังกระจายรายได้ระหว่างลูกหนี้และเจ้าหนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดฝันจะเป็นประโยชน์ต่อลูกหนี้ (ผู้กู้) โดยค่าใช้จ่ายของผู้ให้กู้ (ผู้ให้กู้) เมื่อราคาสูงขึ้น มูลค่าของเงินจะลดลง ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจะทำให้ผู้กู้มีเงิน "แพง" และส่งคืนด้วยเงินที่ "ถูก" อัตราเงินเฟ้อในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาเป็นพรที่คาดไม่ถึงสำหรับผู้ที่ซื้อบ้าน เช่น บ้านในช่วงกลางทศวรรษ 60 โดยให้ประกันตัวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ ด้านหนึ่ง เงินเฟ้อช่วยบรรเทาภาระหนี้จำนองได้อย่างแท้จริง ในทางกลับกันมูลค่าบ้านเพิ่มขึ้นเร็วกว่าระดับราคาทั่วไป

นอกจากนี้ยังระบุถึงอิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อดุลการชำระเงินของประเทศ การเพิ่มขึ้นของราคาในประเทศทำให้การส่งออกลดลงและการนำเข้าเพิ่มขึ้น ความสามารถในการแข่งขันของสินค้าแห่งชาติกำลังลดลง เป็นผลให้เกิดความไม่สมดุลต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อยังส่งผลเสียต่อผู้ผลิต

ประการแรก ความต้องการที่เพิ่มขึ้นภายใต้อิทธิพลของราคาที่สูงขึ้นนำไปสู่ความจริงที่ว่าส่วนหนึ่งของรายได้ที่ไปสู่การออมจะลดลง ดังนั้น พื้นฐานของการเพิ่มเครดิตในการผลิตจึงหดตัวลง และอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง ในขณะเดียวกัน ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีก็เริ่มช้าลง เนื่องจากราคาอุปกรณ์ที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ผู้ประกอบการหลายรายไม่สามารถซื้ออุปกรณ์เก่าที่มีประสิทธิภาพต่ำด้วยอุปกรณ์ใหม่ที่ก้าวหน้าได้ การรักษาอุปกรณ์เก่าให้ทำงานต่อไปได้กำไรมากขึ้น เนื่องจากอุปกรณ์ใหม่มีราคาแพงเกินไป

และในที่สุด พร้อมกับอัตราเงินเฟ้อ แรงจูงใจในการทำงานก็ลดลงด้วย ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของการเติบโตของผลิตภาพคือค่าจ้าง ในสภาวะเงินเฟ้อ มันเติบโต แต่ไม่ได้เติบโตเพราะคนเริ่มทำงานได้ดีขึ้น เพื่อผลิตผลิตภัณฑ์มากขึ้น เขาเพียงแค่ได้รับอาหารเสริมสำหรับการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อ และส่วนแบ่งของรายได้ส่วนที่เป็นเงินเฟ้อของเขาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดลักษณะที่ปรากฏของการเพิ่มขึ้นของค่าแรง ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ แรงจูงใจในการทำงานให้ดีขึ้นเพื่อเพิ่มรายได้จะค่อยๆ สูญเสียความสำคัญไป

โปรดจำไว้ว่าอัตราเงินเฟ้อมีความแตกต่างกันไปตามอัตราการเติบโตของราคา: คืบคลาน (ปานกลาง) ควบแน่น และ hyperinflation

อัตราเงินเฟ้อที่กำลังคืบคลานนั้นมีอัตราการเติบโตของราคา 10-20% ต่อปี

อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้นจาก 20 เป็น 200% ต่อปี

Hyperinflation คืออัตราเงินเฟ้อที่มีราคาเฉลี่ยต่อเดือนเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% และอัตราการเติบโตต่อปีเป็นตัวเลขสี่หลัก

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่คืบคลานเข้ามา มูลค่าของเงินจะถูกรักษาไว้ การออมก็ทำกำไรได้ (หากรายได้ดอกเบี้ยสูงกว่าการเพิ่มขึ้นของราคา) ความเสี่ยงในการทำสัญญาที่ราคาปัจจุบันต่ำ และมาตรฐานการครองชีพก็ลดลงอย่างช้าๆ ผลทางเศรษฐกิจของอัตราเงินเฟ้อปานกลางคือข้อเท็จจริงของการเพิ่มขึ้นของพลวัตของเศรษฐกิจ สิ่งนี้เป็นไปได้ในกรณีที่มีปัจจัยการผลิตที่ไม่ได้ใช้และความพร้อมของการจัดหากำไรสำหรับผู้ผลิตที่แข็งแกร่งและทันสมัยกว่า

ผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อที่คืบคลานเข้ามา ได้แก่:

·การแสดงออกของการกระทำที่เรียกว่า "ภาษีเงินเฟ้อ";

· การดำเนินการของการเก็บภาษีแบบก้าวหน้า;

· ค่าเสื่อมราคาของรายได้ภาษีในกรณีที่อัตราเงินเฟ้อไม่คาดฝัน

· รายได้ที่แท้จริงของประชากรลดลง แรงจูงใจในการทำงาน ค่าเสื่อมราคาของเงินออม

· "ค่าใช้จ่ายของรองเท้าที่ชำรุด" ซึ่งเกิดจากการถอนเงินจากบัญชีธนาคารบ่อยครั้งมากขึ้นซึ่งนำไปสู่การสูญเสียเวลาเพิ่มเติม

· "ต้นทุนเมนู" โดดเด่นด้วยการอัปเดตป้ายราคา แคตตาล็อก รายการราคา ฯลฯ ;

· ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อดุลการชำระเงินของประเทศ

อัตราเงินเฟ้อแบบควบรวมเป็นลักษณะความจริงที่ว่าราคาหยุดสะท้อนสถานการณ์ทางเศรษฐกิจอย่างเป็นกลาง ทั้งนี้ การวางแผนรายรับรายจ่ายเป็นเรื่องยาก เงินฝากออมทรัพย์มีค่าเสื่อมราคาและไม่เป็นประโยชน์ ธนาคารไม่มีความเสี่ยงในการกู้ยืมเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินกู้ระยะยาว ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของการลงทุนระยะยาวอยู่ในระดับสูง จากขอบเขตของการผลิต ทุนจะไหลเข้าสู่ขอบเขตของ "เงินระยะสั้น" - ขอบเขตของธุรกิจการค้า การเก็งกำไร และการเงิน ในเวลาเดียวกัน กระบวนการที่เรียกว่า "หนีจากเงิน" ถูกเปิดใช้งาน ความปรารถนาของประชากรในการประหยัดเงินอย่างน้อยโดยการซื้อสินค้าราคาแพง อสังหาริมทรัพย์ ที่ดิน ฯลฯ

อัตราเงินเฟ้อที่สูงเปลี่ยนแปลงการเติบโตทางเศรษฐกิจ และในอัตราเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 40% การเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศจะหยุดลง ความไม่แน่นอน พัฒนาต่อไปนำไปสู่การละเมิดการคาดการณ์สำหรับการพัฒนาภาคเศรษฐกิจ การขาดแคลนสินค้าโภคภัณฑ์กำลังทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ความได้เปรียบในการออมเงินลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ระบบการเงินหยุดชะงัก ข้อตกลงการแลกเปลี่ยนกำลังฟื้นคืนชีพด้วยความเข้มข้นที่มากขึ้น

ค่าเสื่อมราคาของเงินภายในประเทศนำไปสู่การคิดค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศ ในทางกลับกัน สกุลเงินต่างประเทศก็เข้ามาแทนที่สกุลเงินประจำชาติอย่างแข็งขันมากขึ้น ความผิดปกติของระบบการเงินของประเทศยังคงดำเนินต่อไป

ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงมีผลเสียต่อการไหลเวียนของเงิน เนื่องจากรัฐสูญเสียการควบคุมปัญหาเรื่องเงิน การจ้างงานและการผลิตในประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว เงินอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว แท่นพิมพ์ทำงานด้วยความเร็วเต็มที่ ทุ่มเงินกระดาษจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ

ผู้มีบทบาททางเศรษฐกิจพยายามที่จะกำจัดเงินที่เสื่อมค่าอย่างรวดเร็วอย่างรวดเร็ว เงื่อนไขเป็นไปได้เมื่ออัตราการหมุนเวียนของเงินต่ำกว่าอัตราการกำจัดเงินที่เสื่อมค่าอย่างรวดเร็วหลายเท่า สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าอัตราการเติบโตของราคาสามารถแซงหน้าอัตราการเติบโตของจำนวนเงินที่หมุนเวียนอย่างรวดเร็ว

การปล่อยเงินกระดาษกำลังเกิดขึ้นในระดับโลก พวกเขาจะถูกแทนที่ด้วยตัวแทนทางการเงินต่างๆ: การแลกเปลี่ยน, คูปอง, เงินท้องถิ่น, ค่าจ้างในรูปแบบ; การหมุนเวียนของ (อย่างไม่เป็นทางการ) เงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น

ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเลิกกันเนื่องจากการละเมิดการชำระเงินสำหรับข้อตกลง สัญญา; การลดลงของการผลิตจะรุนแรงขึ้น อุปทานของสินค้าจำเป็นลดลงอย่างรวดเร็ว

มีเพียงธุรกิจเก็งกำไรซึ่งรับประกันการขายต่อและไม่เพิ่มอุปทานรวมเท่านั้นที่รู้สึกสบายใจ ส่งผลให้เมืองหลวงหนีออกนอกประเทศ

ระบบการเงินเสียหายทั้งระบบ มันทำให้เศรษฐกิจของประเทศเป็นอัมพาตและนำไปสู่ ​​"วิกฤต stagflationary" ซึ่งประกอบด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาเงินเฟ้ออย่างรวดเร็วด้วยการผลิตที่ลดลงอย่างรวดเร็ว

กระบวนการทั้งหมดเหล่านี้นำไปสู่ความยากจนของมวลชน ความตึงเครียดทางสังคมที่ร้อนระอุ การระเบิดทางสังคมรูปแบบต่างๆ ของความไม่พอใจ และท้ายที่สุด นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงรัฐบาลและประธานาธิบดี (ประมุขแห่งรัฐ)

ดังนั้นผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคมเชิงลบต่างๆ จึงมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจของประเทศและเศรษฐกิจโลกโดยรวมตลอดจนในชีวิตของสังคม นี้บังคับให้รัฐบาลของประเทศต่างๆดำเนินการบางอย่าง นโยบายเศรษฐกิจมุ่งต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและการพัฒนานโยบายพิเศษต่อต้านเงินเฟ้อเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในการทำให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ

ผลของเงินเฟ้อไม่สามารถประเมินได้อย่างแจ่มแจ้ง แนวทางทางวิทยาศาสตร์ในการแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อแตกต่างจากตำนานปกติโดยการประเมินอย่างมีสติเกี่ยวกับอันตรายของเงินเฟ้อที่อยู่นอกเหนือการควบคุมและการพัฒนาข้อเสนอแนะสำหรับกฎระเบียบโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะทางประวัติศาสตร์และสถานะของการทำงานของเศรษฐกิจของประเทศ .

ผลกระทบด้านลบของเงินเฟ้อเป็นที่รู้จักกันดี ไม่ค่อยตระหนักว่ามันสามารถนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือนี้รัฐสามารถใช้เพื่อประโยชน์ของสังคม มีส่วนทำให้ราคาและอัตรากำไรเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อในขั้นต้นทำหน้าที่เป็นปัจจัยที่ทำให้สถานการณ์มีชีวิตชีวาขึ้น ราคาที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไร และเมื่อยิ่งลึกขึ้น ก็จะเพิ่มความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและสังคม:

• - โอนทุนจากขอบเขตของการผลิตไปยังขอบเขตของการไหลเวียนซึ่งพวกเขาหันกลับมาเร็วขึ้นและนำผลกำไรมหาศาล
• - ผิดหวังกับการหมุนเวียนของสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดกฎหมายว่าด้วยการไหลเวียนของเงิน
• - นำไปสู่การเสียรูปของความต้องการของผู้บริโภคเพื่อเปลี่ยนจากเงินเป็นสินค้า (โดยไม่คำนึงถึงความต้องการที่แท้จริงสำหรับพวกเขา)
• - บิดเบือนโครงสร้างปกติของอัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทาน
• - ช่วยเพิ่มการซื้อขายเก็งกำไร;
• - ส่งผลเสียต่อเครดิตและระบบสินเชื่อ
• - ทำให้เกิดความผิดปกติของระบบการเงิน ค่าเสื่อมราคาของเงินบ่อนทำลายแรงจูงใจในการประหยัดเงิน

อัตราเงินเฟ้อนำไปสู่การแจกจ่ายรายได้ประชาชาติ เหมือนกับที่เคยเป็นมา ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับประชากร ซึ่งทำให้อัตราการเติบโตของรายได้เพียงเล็กน้อย ตลอดจนค่าจ้างที่แท้จริง ล้าหลังราคาสินค้าและบริการที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว พนักงานทุกประเภท คนในอาชีพอิสระ และผู้เกษียณอายุได้รับความเสียหายจากภาวะเงินเฟ้อ

ปรากฏการณ์เชิงลบของอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโดยรวม ประการแรก ประชากรถูกโจมตี รายได้ที่แท้จริงลดลง และด้วยเหตุนี้ มาตรฐานการครองชีพ อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการต่อเนื่อง หากการจัดทำดัชนีรายได้ของประชากรเกิดขึ้นไตรมาสละครั้ง นั่นคือ 4 ครั้งต่อปี ประชากรจะไม่ได้รับการจัดทำดัชนีแบบเต็มเนื่องจากการเพิ่มขึ้นที่ได้รับตามเวลาที่ทำดัชนีได้เสื่อมค่าไปแล้ว เพื่อรักษารายได้ที่แท้จริงของประชากร จะต้องจัดทำดัชนีก่อนเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อนำไปสู่การลดค่าของเงินฝากครัวเรือน เพื่อป้องกันเงินฝากจากการคิดค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ยเงินฝากควรเท่ากับอัตราเงินเฟ้อ หากเงินเริ่มอ่อนค่าลง ประชากรก็จะถอนเงินออกจากธนาคารและเพิ่มความต้องการสินค้าบางอย่าง ดังที่อัตราเงินเฟ้อในรัสเซียแสดงให้เห็น เงินถูกใช้ไปกับสินค้าคงทน การไหลออกของเงินจากธนาคารทำให้ไม่สามารถให้กู้ยืมเพื่อการผลิตได้ ซึ่งทำให้ความสามารถในการเพิ่มอุปทานช้าลง ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อเร่งขึ้น ในช่วงเงินเฟ้อ ผู้บริโภคอาจประสบกับการสูญเสียรายได้ชดเชยจากการเพิ่มภาษี ตามกฎแล้ว ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นในประเทศที่มีการเก็บภาษีแบบก้าวหน้า ในกระบวนการของเงินเฟ้อ เนื่องจากการชดเชย จำนวนรายได้ที่เพิ่มขึ้น ผู้เสียภาษีอากรตกอยู่ในกลุ่มภาษีอื่นที่มีรายได้สูงกว่าจึงลดหย่อนภาษีเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบในทางลบอย่างมากต่อกิจกรรมของผู้ผลิต เนื่องจากมันลดค่าเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งทำให้ปริมาณการผลิตลดลง นอกจากนี้ ประชากร ที่สุดเขานำเงินออมของเขาไปสู่การบริโภคซึ่งลดส่วนที่เก็บไว้และด้วยเหตุนี้โอกาสในการให้กู้ยืม อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบในทางลบต่อการจัดหาเงินทุนสำหรับความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ในเงื่อนไขของค่าเสื่อมราคาของเงิน ราคาของอุปกรณ์ใหม่ที่ทันสมัยกว่านั้นสูงขึ้น ทำให้องค์กรจำนวนมากไม่สามารถต่ออายุสินทรัพย์ถาวรได้ และพวกเขายังคงดำเนินการกับอุปกรณ์ที่เก่า ล้าสมัย และล้าสมัยทางกายภาพต่อไป รายได้กำไรจากราคาเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อทำลายแรงจูงใจในการทำงาน แรงจูงใจหลักสำหรับแรงงานคือการเติบโตของค่าจ้าง ในภาวะเงินเฟ้อ แรงงานเริ่มเติบโตค่อนข้างเร็วแต่ไม่ได้เกิดจากคุณภาพและปริมาณของแรงงาน ดังนั้น ลักษณะของการเติบโตของค่าจ้างจึงถูกสร้างขึ้น และสิ่งจูงใจในการทำงานจะลดลง ด้านลบประการหนึ่งของเงินเฟ้อคือการกระจายรายได้และความมั่งคั่ง การเพิ่มขึ้นของราคานำไปสู่ความยากจนของประชากรจำนวนมากและการเพิ่มขึ้นของคนกลุ่มเล็ก

อันดับแรก เรามาสรุปผลที่ตามมาของเงินเฟ้อกันโดยย่อ:

• - การกระจายรายได้และความมั่งคั่ง
• - ราคาล่าช้า รัฐวิสาหกิจจากตลาด
• - การยึดรัฐที่ซ่อนอยู่ เงินผ่านภาษี
• - การทำให้เป็นรูปเป็นร่างของเงินทุนอย่างรวดเร็ว
• - ความไม่แน่นอนของข้อมูลทางเศรษฐกิจ
• - ดอกเบี้ยลดลงจริง;
• - สัดส่วนผกผันของอัตราเงินเฟ้อและอัตราการว่างงาน

ลองพิจารณาผลที่ตามมาอย่างละเอียดยิ่งขึ้น ประการแรกคือการกระจายรายได้และความมั่งคั่ง สมมติว่านาย A กู้ยืมเงินจากนาย B เป็นเวลา 5 เดือน และในช่วงห้าเดือนนี้ อัตราเงินเฟ้อได้ลดค่าเงินรูเบิลลง 2 เท่า ซึ่งหมายความว่าหลังจากวันที่ครบกำหนด A จะคืน B อย่างเป็นทางการที่ตราไว้หุ้นกู้ทั้งหมด แต่ในความเป็นจริง - เพียง 50% สิ่งที่น่ารังเกียจที่สุดคือเป็นไปไม่ได้ที่จะกำจัดผลกระทบดังกล่าวอย่างสมบูรณ์เนื่องจากความไม่แน่นอนและความไม่สมดุลของอัตราเงินเฟ้อ ด้วยอัตราเงินเฟ้อ จึงไม่เป็นประโยชน์ที่จะให้กู้ยืมเป็นเวลานาน ไม่เพียงแต่ในอัตราคงที่ แต่บ่อยครั้งแม้ในอัตราที่เพิ่มขึ้น หากคุณให้กู้ยืมในอัตราการเติบโตที่สูงเกินไป แทบจะไม่มีใครรับเงินกู้ดังกล่าวด้วยเหตุผลเดียวกัน นั่นคือความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อ เป็นที่ชัดเจนว่ายิ่งสิ่งที่ไม่คาดคิดมากขึ้น เร็วขึ้น และความไม่สมดุลที่สัมพันธ์กัน ราคาก็สูงขึ้น ดีขึ้นสำหรับบางคน และแย่ลงสำหรับคนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น หากมีการตกลงร่วมกันเป็นเวลา 5 ปีล่วงหน้า และยิ่งไปกว่านั้น โดยไม่คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว (และสิ่งนี้เกิดขึ้น) คนงานอาจสูญเสียหากราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างกะทันหันโดยไม่คาดคิดและ ไม่สมดุล ผู้ประกอบการจะประสบเช่นกันหากราคาสินค้าเฉพาะของเขาเพิ่มขึ้นน้อยกว่าราคาของผู้อื่นนั่นคือไม่สมดุล ผู้ประกอบการรายอื่นจะได้รับประโยชน์หากราคาของเขาสูงขึ้นค่อนข้างเร็ว เป็นต้น

ผลที่ตามมาประการที่สองของอัตราเงินเฟ้อคือราคาของรัฐวิสาหกิจนั้นต่ำกว่าราคาตลาด ในภาคเศรษฐกิจการตลาดของรัฐ (ควบคุม) ราคาของต้นทุนการผลิตและสินค้าได้รับการแก้ไขไม่บ่อยและนานกว่าในภาคเอกชน ในภาวะเงินเฟ้อ รัฐวิสาหกิจถูกบังคับให้ปรับราคาขึ้นแต่ละครั้ง เพื่อขออนุญาตจากองค์กรระดับสูงทั้งหมด มันยาวและไม่ได้ผล ในสภาวะของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ไม่คาดคิด และฉับพลันทุกเดือน กลไกดังกล่าวจึงเป็นเรื่องยากในทางเทคนิค - เป็นไปได้ ส่งผลให้ความไม่สมดุลระหว่างภาครัฐและเอกชนเพิ่มมากขึ้น ทำให้รัฐสูญเสียศักยภาพทางเศรษฐกิจที่จะมีอิทธิพลต่อตลาด ผลกระทบนี้เป็นอันตรายอย่างยิ่ง

คำแนะนำที่นำไปใช้ได้จริงสำหรับสถานประกอบการคือการแยกวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมออกจากโครงสร้าง เนื่องจากมีอิสระที่จะ การประพฤติตนกลยุทธ์การกำหนดราคา

ผลที่ตามมาประการที่สามของความไม่สมดุล แม้ว่าจะคาดไว้ก็ตาม อัตราเงินเฟ้อก็สะท้อนผ่านระบบภาษี ในสถานการณ์เช่นนี้ การเก็บภาษีแบบก้าวหน้าเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น มักจะลงทะเบียนกลุ่มสังคมและประเภทของธุรกิจต่างๆ ให้เป็นกลุ่มที่ร่ำรวยหรือทำกำไรมากขึ้นเรื่อยๆ โดยอัตโนมัติ โดยไม่คำนึงถึงว่ารายได้เพิ่มขึ้นจริงหรือเพียงในนามเท่านั้น ซึ่งช่วยให้รัฐบาลเก็บภาษีได้มากขึ้นแม้จะไม่มีการนำกฎหมายและอัตราภาษีใหม่มาใช้ ทัศนคติของธุรกิจและประชากรที่มีต่อรัฐบาลกำลังถดถอยลงโดยธรรมชาติ ผลที่ตามมาอีกประการหนึ่งของอัตราเงินเฟ้อที่ไม่สมดุลคือบุคคลและองค์กรมีแนวโน้มที่จะทำให้เงินสำรองของพวกเขาเสื่อมค่าลงอย่างรวดเร็ว บริษัทต่างๆ กำลังพัฒนาแผนเพื่อเพิ่มการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ข้อเสียคือมันกระตุ้นอัตราการสะสมวัสดุสำรองสำหรับใช้ในอนาคตโดยเร็วและคิดไม่ดี ผลที่ตามมาของเงินเฟ้ออีกประการหนึ่งคือความไม่มั่นคงและการขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการจัดทำแผนธุรกิจ ราคาเป็นตัวบ่งชี้หลักของเศรษฐกิจตลาด ข้อมูลราคาเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจ ในช่วงเงินเฟ้อ ราคามีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ผู้ขายและผู้ซื้อสินค้ามักเข้าใจผิดในการเลือกราคาที่เหมาะสมที่สุด ความเชื่อมั่นในรายได้ในอนาคตลดลง ประชากรสูญเสียแรงจูงใจทางเศรษฐกิจ และกิจกรรมทางธุรกิจลดลง

ผลที่ตามมาของอัตราเงินเฟ้อก็คืออัตราดอกเบี้ยเงินจริงลดลงตามจำนวนเปอร์เซ็นต์ของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นต่อปี

โดยสรุป เราขอเน้นว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นมักจะประกอบกับสูง ถึงแม้ว่าการจ้างงานจะน้อย และการผลิตระดับชาติในปริมาณมาก ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงของการผลิตและการว่างงานที่เพิ่มขึ้น

ผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคมของอัตราเงินเฟ้อมีดังนี้:

• 1. อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อประสิทธิภาพในระดับจุลภาค ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งมีการละเมิดราคาที่สัมพันธ์กันมากเท่าใด ความสัมพันธ์กับต้นทุนก็จะยิ่งอ่อนแอลง ในรัสเซียจนถึงสิ้นปี พ.ศ. 2536 วัวถูกเลี้ยงด้วยขนมปังเนื่องจากราคาต่ำกว่าต้นทุนอย่างมากซึ่งส่งผลให้มีการกระจายทรัพยากรที่มีอยู่อย่างจำกัดของสังคมอย่างไม่มีประสิทธิภาพ
• 2. อัตราเงินเฟ้อทำให้ยากที่จะดำเนินนโยบายเศรษฐกิจมหภาคอันเนื่องมาจากความไม่สมดุลระหว่างภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ การผลิตที่ลดลง และแรงจูงใจที่ลดลงในการทำงาน
• 3. อัตราเงินเฟ้อทำให้เกิด "เที่ยวบิน" จากเงินสู่สินค้า เปลี่ยนกระบวนการนี้ให้กลายเป็นหิมะถล่ม ทำให้การขาดแคลนสินค้ารุนแรงขึ้น และฟื้นฟูการแลกเปลี่ยนสินค้า
• 4. ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูง เจ้าของปัจจัยการผลิตประสบความสูญเสียอย่างมาก เนื่องจากในระยะสั้นราคาของปัจจัยการผลิตจะคงที่ และราคาสินค้าและบริการขั้นสุดท้ายเติบโตอย่างรวดเร็ว เป็นผลให้รายได้ที่แท้จริงของเจ้าของปัจจัยการผลิตลดลงอย่างมาก
• 5. อัตราเงินเฟ้อส่งผลเสียต่อระบบการคลังอันเนื่องมาจากผลกระทบของ Tanzi-Oliver (นักเศรษฐศาสตร์ในละตินอเมริกาที่ให้ความสนใจเป็นครั้งแรก) สาระสำคัญคืออัตราเงินเฟ้อจะหักค่ารายได้จากภาษีที่เกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสที่สาม และชำระในไตรมาสที่สี่ของปี เมื่อมูลค่าที่แท้จริงลดลงแล้ว
• 6. เงินเฟ้อทำลายความมั่งคั่งสะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปของเหลวส่วนใหญ่ สิ่งนี้ใช้กับการออมของประชากรและกับธนาคารและสถาบันที่ให้สินเชื่อ
• 7. ผลทางสังคมที่สำคัญที่สุดของอัตราเงินเฟ้อคือการกระจายรายได้ประชาชาติ การลดลงของมาตรฐานการครองชีพของประชากร เนื่องจากทั้งค่าแรงจริงและค่าแรงจริงนั้นล้าหลังราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะมีการจัดทำดัชนีรายได้ก็ตาม
• 8. ความเป็นสากลของการผลิตช่วยอำนวยความสะดวกใน "การถ่ายโอน" ของอัตราเงินเฟ้อจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง ซึ่งทำให้ความสัมพันธ์ด้านเครดิตทางการเงินระหว่างประเทศมีความซับซ้อน
• 9. เมื่อพูดถึงการกระจายรายได้ เราต้องจำไว้ว่า เมื่อคิดถึงภาวะเงินเฟ้อ สังคมทั้งมวลย่อมขาดทุน สิ่งนี้เกิดขึ้นในระดับที่ไม่เท่ากัน ในช่วงเงินเฟ้อจะเป็นประโยชน์ต่อการดำรงชีวิตในหนี้ ดังนั้นเจ้าหนี้เสียมากกว่าลูกหนี้มาก รัฐบาลได้กำไรสูงสุดจากเงินเฟ้อ เป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดในประเทศ และเงินเฟ้อลดค่าหนี้ ในระดับที่น้อยกว่าผู้ที่สามารถเพิ่มรายได้ได้อย่างมากก็สูญเสียเช่นกัน ผู้รับบำนาญ คนพิการ และพนักงานภาครัฐไม่มีโอกาสดังกล่าว ดังนั้น พวกเขากำลังประสบกับภาระเงินเฟ้อหลัก นอกจากนี้ยังมีช่วงเวลาของอายุที่นี่ ในบรรดาผู้ที่ได้รับเงินกู้ ส่วนใหญ่เป็นผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 45 ปี ดังนั้น ผ่านการใช้เงินกู้ พวกเขาจึงแจกจ่ายโชคลาภที่คนรุ่นเก่าสะสมในช่วงก่อนภาวะเงินเฟ้อ

ความพยายามที่จะลดอัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้กำลังซื้อเงินลดลง การไหลเวียนของเงินไม่เป็นระเบียบ และการผลิตลดลง

แต่ถึงแม้จะมีอัตราเงินเฟ้อปานกลาง ประชากรก็ประสบกับความสูญเสียบางอย่างซึ่งแสดงโดยต้นทุนของการพัฒนาเงินเฟ้อ:

• 1. ค่าเสื่อมราคาของเงิน ซึ่งทำให้ยากต่อการดำเนินการวัดมูลค่า การกำหนดราคาจะไม่เสถียร กระบวนการของความไม่มั่นคงกำลังเติบโตในสังคม
• 2. ภาษีเงินเฟ้อ - การเพิ่มขึ้นของราคาเพื่อสังคมอันเป็นผลมาจากการลดลงของรายได้ ราคาคงที่ลดรายได้จริงเมื่อการจัดเก็บภาษีเพิ่มขึ้น
• 3. สูญเสียประสิทธิภาพสุทธิ เงินทุนของธนาคารกำลังปรับรายได้ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของระดับการผลิตอันเนื่องมาจากราคาทรัพยากรที่เพิ่มขึ้นโดยตรงและเนื่องจากต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น
• 4. ประชากรประสบความสูญเสียเมื่อจ่ายภาษี รายได้ที่ระบุในระหว่างการจัดทำดัชนีอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่ขั้นตอนใหม่ในอัตราภาษี

รัฐบาลประสบความสูญเสียจากการเก็บภาษีล่าช้าในระยะยาว เนื่องจากกำลังซื้อที่ต่ำอาจทำให้ภาษีที่เก็บได้ลดค่าลง

5. การสูญเสียที่มีนัยสำคัญน้อยกว่า - ค่าใช้จ่ายของ "รองเท้าที่ชำรุด" และ "ค่าเมนู"

ค่าใช้จ่ายของ "รองเท้าที่ชำรุด" คือการลดลงของเงิน (เงินสด) ที่อยู่ในมือของสังคมเนื่องจากรายได้ที่แท้จริงลดลง

"ค่าเมนู" - ความจำเป็นในการเปลี่ยนป้ายราคาบ่อยขึ้น ซึ่งมีราคาแพงสำหรับบางบริษัท (เช่น ร้านอาหาร ร้านกาแฟ ฯลฯ)

6. รายได้คงที่ลดลง การเพิ่มพูนของธุรกิจที่รายได้ระบุเติบโตเร็วกว่าระดับราคาเฉลี่ย

โดยพื้นฐานแล้ว อัตราเงินเฟ้อเป็นสถานการณ์ในระบบเศรษฐกิจเมื่อช่องทางการหมุนเวียนล้นด้วยเงินกระดาษส่วนเกิน ซึ่งนำไปสู่ค่าเสื่อมราคาและการกระจายรายได้ประชาชาติและผลิตภัณฑ์ทางสังคมระหว่างชนชั้นทางสังคม ภาคเศรษฐกิจของประเทศและกลุ่มประชากรที่มีต่อ มีชั้นเรียน

ในแง่เศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อถูกใช้ครั้งแรกในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 19 จากนั้นเธอก็แสดงกระบวนการบวมของเงินกระดาษ ในศตวรรษที่ 20 อัตราเงินเฟ้อได้รับคำจำกัดความและการกระจายที่กว้างขึ้น

เป็นที่น่าสังเกตว่ามีการสังเกตปรากฏการณ์เงินเฟ้อตั้งแต่สมัยที่ธนบัตรปรากฏขึ้นเนื่องจากมีความเชื่อมโยงกับธนบัตรเหล่านี้อย่างแยกไม่ออก ในยุคก่อนทุนนิยม มักจะปรากฏออกมาในรูปของเงิน เมื่อทางการเริ่มผลิตเหรียญที่บกพร่องหรือออกเหรียญทองแดงแทนเหรียญเงิน ในขณะที่ยังคงใช้สกุลเงินเดิม เป็นผลให้เหรียญถูกคิดค่าเสื่อมราคา ซึ่งทำให้มูลค่าที่แท้จริงของรายได้ทางการเงินลดลงและการหยุดชะงักในกระบวนการแลกเปลี่ยน เป็นผลให้ทางการได้ใช้มาตรการควบคุมการไหลเวียนของเงินโดยการกำจัดเหรียญทองแดงส่วนเกินออกจากการหมุนเวียนหรือลดมูลค่าที่ตราไว้

ด้วยการถือกำเนิดของสกุลเงินกระดาษ เงินเฟ้อของเงินกระดาษก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวนำไปสู่ค่าเสื่อมราคาของเงินกระดาษที่สัมพันธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นตัวเงิน นั่นคือ ทองคำและสินค้าทั่วไปทั้งหมด รวมทั้งเงินตราต่างประเทศที่คงมูลค่าที่แท้จริงไว้ก่อนหน้านี้หรือไม่ได้คิดค่าเสื่อมราคามากนัก

พจนานุกรมเศรษฐกิจสมัยใหม่กล่าวว่าเงินเฟ้อคือการเสื่อมราคาของเงิน ซึ่งแสดงออกในรูปของการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการโดยไม่ทำให้คุณภาพดีขึ้น ประการแรกอัตราเงินเฟ้อเกิดจากการไหลล้นของช่องทางการหมุนเวียนทางการเงินด้วยจำนวนเงินที่มากเกินไปในกรณีที่ไม่มีการเพิ่มขึ้นของมวลของสินค้าโภคภัณฑ์

ดังนั้น อัตราเงินเฟ้อจึงเป็นกระบวนการที่นำไปสู่การประเมินมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินต่ำเกินไป อันตรายจากการสะสมของกองทุนที่เสื่อมค่า ค่าเสื่อมราคาของประชากรและวิสาหกิจ ตลอดจนความชุกของธุรกรรมระยะสั้น ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อยังเป็นประโยชน์สำหรับผู้ส่งออก ลูกหนี้ที่ชำระหนี้ในจำนวนที่ไม่ได้จัดทำดัชนี ธนาคารที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำ และรัฐที่รักษาระดับการชำระเงินเมื่อราคาสูงขึ้น

รูปแบบและประเภทของการสำแดงเงินเฟ้อ

• อัตราเงินเฟ้อทางปกครอง- นี่คืออัตราเงินเฟ้อซึ่งได้รับผลกระทบจากราคาที่จัดการ "การบริหาร"
• อัตราเงินเฟ้อพุ่ง- นี่คืออัตราเงินเฟ้อซึ่งมีลักษณะเป็นราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน
• Hyperinflation มีอัตราการเติบโตของราคาที่สูง
• อัตราเงินเฟ้อในตัว- นี่เป็นกระบวนการที่มีระดับเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• อัตราเงินเฟ้อ- ปรากฏตัวในราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับปัจจัยการผลิตและทรัพยากรซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนและต้นทุนการผลิตและเป็นผลให้การเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิต
• อัตราเงินเฟ้อนำเข้า- นี่คืออัตราเงินเฟ้อซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอก ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นของราคานำเข้าหรือการไหลเข้าของเงินตราต่างประเทศเข้าประเทศมากเกินไป
• ภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากการกระตุ้น- นี่คืออัตราเงินเฟ้อซึ่งเกิดจากการกระทำของปัจจัยที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจ
• อัตราเงินเฟ้อ Creditคืออัตราเงินเฟ้อที่มีการขยายตัวของสินเชื่อมากเกินไป
• อัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิด- นี่เป็นสถานการณ์ที่อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังเป็นคำที่แสดงถึงอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ในอนาคตโดยพิจารณาจากการกระทำของปัจจัยต่างๆ ในช่วงเวลาปัจจุบัน
• อัตราเงินเฟ้อแบบเปิด- นี่คืออัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและแหล่งการผลิต
• อัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับ (ซ่อนไว้)- เกิดขึ้นเนื่องจากการขาดแคลนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมาพร้อมกับความปรารถนาของรัฐบาลที่จะรักษาราคาให้อยู่ในระดับเดียวกัน
• อัตราเงินเฟ้อกำลังคืบคลาน- แสดงออกในรูปแบบของการเพิ่มขึ้นทีละน้อยของราคา
• อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์เป็นส่วนเกินของอุปสงค์เหนืออุปทานและเป็นผลให้ราคาเพิ่มขึ้น

เหตุผลเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้ออาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่:

• การขาดดุลงบประมาณของรัฐซึ่งครอบคลุมโดยการออกเงินกระดาษหรือหลักทรัพย์รัฐบาล
• ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่การผลิตในระดับสูงของรัฐซึ่งการเพิ่มขึ้นของต้นทุนแรงงานมนุษย์ไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของสินค้าอุปโภคบริโภค
• การขาดแคลนสินค้าเป็นผลให้อุปสงค์แตกต่างจากอุปทานมาก
• ตำแหน่งผูกขาดที่ทำให้ผู้ผลิตบางรายสามารถขึ้นราคาสินค้าได้
• ความแตกต่างระหว่างการเติบโตของค่าจ้างและการเติบโตของผลิตภาพ

อัตราดอกเบี้ยของเงินฝากกำหนดค่าตอบแทนที่ลูกค้าจะได้รับจากการที่ธนาคารใช้เงินของเขา อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง ทุกอย่างไม่ง่ายนัก และบ่อยครั้งที่ลูกค้าที่ฝากเงินไว้ในธนาคาร ไม่เพียงแต่ไม่ได้รับรายได้ แต่ยังเป็นผู้แพ้อีกด้วย วันนี้ในบทความเราจะพิจารณาปัจจัยที่มีผลต่อการก่อตัวของอัตราดอกเบี้ยและหาสาเหตุใน ช่วงเวลานี้ดอกเบี้ยเงินฝากต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอะไร?

รายได้หลักของธนาคารประกอบด้วยส่วนต่างระหว่างค่าใช้จ่ายในการระดมทุนและการวางเงิน และราคาเงินถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาด พิจารณาตัวชี้วัดหลักที่มีผลต่อขนาดของอัตราดอกเบี้ย

บันทึก!

รายได้หลักของธนาคารประกอบด้วยส่วนต่างระหว่างค่าใช้จ่ายในการระดมทุนและการวางเงิน

สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค

ด้วยการเติบโตทางเศรษฐกิจ ความต้องการทรัพยากรสินเชื่อเพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงเป็นประโยชน์สำหรับธนาคารในการดึงดูดการเงินเพิ่มเติม ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจากประชากรจึงเพิ่มขึ้น เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย ความต้องการสินเชื่อจะลดลง และสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลง เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคลดลงและระดับการผลิตลดลง

เมื่อกำหนดขนาดของอัตรา อัตราเงินเฟ้อในประเทศและความมั่นคงของสกุลเงินประจำชาติจะมีบทบาทสำคัญ ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ เสถียรภาพของสกุลเงินประจำชาติจะเพิ่มขึ้น และธนาคารมีโอกาสที่จะเติมเต็มทรัพยากรของตนในอัตราที่ต่ำกว่า ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน อัตราเงินฝากจะเพิ่มขึ้น ขนาดของอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงแต่ได้รับอิทธิพลจากสถานการณ์ในตลาดต่างประเทศหรือในประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดการณ์ในอนาคตอันใกล้ด้วย เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คำนวณระยะเวลาของการวางเงินและการหาเงิน

สภาพคล่องและปริมาณเงินในประเทศ

ขนาดของอัตราดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากสถานะของภาคการเงินของประเทศ แต่ละธนาคารจะกำหนดเงื่อนไขการลงทะเบียนเงินฝากแยกกัน แต่มีบางกรณีที่ระบบขาดเงินทุนที่ต้องคืนในภายหลังในรูปแบบของเงินที่ยืมมา ในช่วงเวลาเช่นนี้ อัตราเงินฝากสูงขึ้น

เมื่อรัฐกู้ยืมเงินในตลาดภายในประเทศ ระดับของปริมาณเงินจะลดลงและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น และการปล่อยปริมาณเงินและการให้สินเชื่อโดยธนาคารกลางไปยังภาคการธนาคาร ส่งผลกระทบต่อการลดลงของอัตราดอกเบี้ยอันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของอุปทานในตลาด

ระเบียบราชการ

รัฐมีอิทธิพลทางอ้อมต่อการก่อตัวของอัตราดอกเบี้ยผ่านอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลาง การเปลี่ยนแปลงการเก็บภาษีของเงินฝาก และการตรวจสอบสถาบันสินเชื่อที่เสนอดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงเกินจริง

ธนาคารกลางกำหนดอัตราการรีไฟแนนซ์ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เครดิตของธนาคารและนโยบายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อย่างเป็นทางการไม่ได้ผูกติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของสถาบันสินเชื่อ แต่ในทางปฏิบัติระบบได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ธนาคารไม่สามารถกำหนดอัตราที่เกินอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางได้มากกว่า 5 คะแนนสำหรับ เงินฝากในรูเบิล สำหรับเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศ วงเงินของอัตราปลอดภาษีคือ 9% ต่อปี เมื่อทำการฝากเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เกินกว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ ผู้ฝากมีหน้าที่ต้องจ่ายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากกำไร

บันทึก!

ธนาคารจะไม่ทำกำไรในการกำหนดอัตราที่เกินอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางมากกว่า 5 คะแนนสำหรับการฝากเงินในรูเบิล

ปัจจัยทางเศรษฐศาสตร์จุลภาค

แต่ละธนาคารมีนโยบายสินเชื่อและการฝากเงินที่เป็นอิสระซึ่งขึ้นอยู่กับสถานที่ของธนาคารในตลาดเศรษฐกิจของประเทศ มีองค์กรสินเชื่อในรัสเซียที่เชี่ยวชาญด้านการค้าปลีกหรือองค์กร บางคนมุ่งความสนใจไปที่การให้กู้ยืมแก่ประชาชน และด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงต้องดึงดูดเงินทุนจากบุคคล

ในขณะเดียวกัน องค์กรสินเชื่อที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักก็พยายามดึงดูดความสนใจและเสนอเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อลูกค้า นโยบายการฝากเงินของแต่ละธนาคารจะแตกต่างกันไปตามปัจจัยทั้งหมดข้างต้น และยังกำหนดทางเลือกของวิธีการดึงดูดลูกค้าอีกด้วย

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำขึ้นอยู่กับปริมาณของพอร์ตสินเชื่อของธนาคารและความต้องการทรัพยากรจากลูกค้า ธนาคารมักเสนออัตราดอกเบี้ยที่เกินราคาซึ่งขาดสภาพคล่องหรือมีความเสี่ยงต่อช่องว่างเงินสด

ธนาคารขนาดใหญ่และจัดตั้งขึ้นไม่จำเป็นต้องเสนออัตราที่สูงขึ้นเพราะไม่ได้ขาดลูกค้าที่ดึงดูดโดยชื่อเสียงที่ดีขององค์กร ธนาคารที่เหลือต้องใช้วิธีการระดมทุนที่หลากหลายเพื่อทำธุรกรรมทางการเงิน ดังนั้นจึงพัฒนาเงื่อนไขที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

เช่นเดียวกับการเพิ่มทุนในตลาดภายในธนาคาร สถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถกู้ยืมเงินที่จำเป็นในตลาดภายในประเทศได้ พวกเขาไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนจากประชากรอย่างเร่งด่วน

ผู้ฝากเงินควรทำอย่างไร?

ในขณะนี้ แนวโน้มในตลาดการเงินทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากประจำต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ นโยบายของธนาคารกลางของรัสเซียมุ่งเป้าไปที่การลดอัตราดอกเบี้ย

นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าธนาคารกลางเสนอเงินฝากระยะยาวเป็นวิธีการไม่เพิ่มขึ้น แต่เพื่อประหยัดเงิน ดังนั้นความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากไม่ควรเกินอัตราเงินเฟ้อ สำหรับสิ่งนี้ หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดอัตราสูงสุดเฉลี่ยที่สถาบันสินเชื่อต้องนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ยเงินฝากครัวเรือน

ดังนั้นนักเศรษฐศาสตร์จึงแนะนำให้ให้ความสนใจกับเงินฝากดอกเบี้ยทบต้น เงินฝากที่มีอักษรตัวพิมพ์ใหญ่แตกต่างกันในดอกเบี้ยนั้นในช่วงระยะเวลาทั้งหมดของสัญญา ไม่เพียงแต่จะเรียกเก็บจากจำนวนเงินต้นของเงินฝากเท่านั้น แต่ยังคิดจากดอกเบี้ยด้วย ซึ่งจะบวกเข้ากับจำนวนเงินต้นอย่างเป็นระบบ การใช้รูปแบบการทำกำไรดังกล่าว ผู้ฝากเงินไม่เพียงแต่สามารถเก็บเงินตามอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังได้รับรายได้ขั้นต่ำอีกด้วย

อ่านต่อ

ลงทุนที่ไหนในปี 2558

เศรษฐกิจของประเทศเรากำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก แต่ด้วยแนวทางที่ถูกต้อง คุณยังสามารถทำเงินได้ด้วย อ่านเนื้อหาของเรา

บทความที่คล้ายกัน